保健品市場(chǎng)創(chuàng)新單品層出不窮，拉動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)。

代表單品1:乳清蛋白粉：

蛋白粉一般采用提純大豆、酪蛋白乳清蛋白等一種或幾種蛋白復(fù)合加工而成，用于缺乏蛋白質(zhì)人群補(bǔ)充蛋白質(zhì)。在保健品市場(chǎng)中，一般分為數(shù)種蛋白復(fù)合而成的一般蛋白粉、乳清蛋白質(zhì)粉和膠原蛋白粉。

乳清蛋白質(zhì)粉是蛋白粉的重要品類(lèi)，它是從牛奶中分離的優(yōu)質(zhì)蛋白質(zhì)，包括β-乳球蛋白、α-乳白蛋白、免疫球蛋白和乳鐵蛋白，有純度高、吸收率高和氨基酸組成最合理等特點(diǎn)。

它具有增強(qiáng)機(jī)體抗疲勞能力、提供身體構(gòu)造新組織所需氨基酸等功效，為廣大健身愛(ài)好者和運(yùn)動(dòng)員所喜愛(ài)。增肌粉也是乳清蛋白粉的一種。

乳清蛋白粉是運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)類(lèi)中的大單品，根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)的統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售額約為9億元。

根據(jù)Euromonitor的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)2017年運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)類(lèi)保健品銷(xiāo)售額為14億元，僅占全部保健品市場(chǎng)規(guī)模的0.59%。

雖然體量較小，但運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)類(lèi)是增長(zhǎng)最快的保健品品類(lèi)，2012——2017年期間市場(chǎng)規(guī)模的復(fù)合增速約為45%。

根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)的統(tǒng)計(jì)，2017年乳清蛋白粉市場(chǎng)規(guī)模為9億元，在運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)類(lèi)保健品中占比超過(guò)60%。濃縮乳清蛋白(WPC)是主要的乳清蛋白粉原料。

根據(jù)中國(guó)乳制品工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2017年我國(guó)濃縮乳清蛋白需求量為2.84萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12%;2017年乳清蛋白肽需求量為0.23萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11%。

中國(guó)蛋白粉市場(chǎng)產(chǎn)品品類(lèi)繁多，據(jù)淘數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2018年9月市場(chǎng)當(dāng)中約有1887個(gè)蛋白粉單品。市場(chǎng)上主流的蛋白粉品牌有湯臣倍健、ON/歐普特蒙、康比特和健樂(lè)多等。

代表單品2:益生菌補(bǔ)充劑：

益生菌是一類(lèi)有益于人體的細(xì)菌群總稱(chēng)，例如嗜乳酸桿菌和乳雙歧桿菌等。

益生菌補(bǔ)充劑是一種將益生菌轉(zhuǎn)化為方便、耐貯藏的膠囊、片劑袋裝和條狀的產(chǎn)品，用于增強(qiáng)人體免疫系統(tǒng)健康。

在維生素和膳食補(bǔ)充劑類(lèi)別中，益生菌補(bǔ)充劑增速最快，2017年同比增速約為30%。根據(jù)湯臣倍健的統(tǒng)計(jì)，2017年我國(guó)益生菌零售額為155.7億元，總體零售額較小但增長(zhǎng)速度快。

中國(guó)益生菌補(bǔ)充劑市場(chǎng)行業(yè)集中度較低。根據(jù)Euromonitor的統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)益生菌補(bǔ)充劑行業(yè)CR5為12%。

對(duì)比全球其他益生菌補(bǔ)充劑市場(chǎng)，澳洲、日本、韓國(guó)和美國(guó)行業(yè)CR5分別為78%、54%、33%和23%。與這些市場(chǎng)相比，中國(guó)益生菌補(bǔ)充劑市場(chǎng)發(fā)展還有一些差距。

就品牌而言，中國(guó)益生菌補(bǔ)充劑市場(chǎng)行業(yè)龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)不突出。

根據(jù)Euromonitor的統(tǒng)計(jì)，2017年行業(yè)前三品牌分別是金士力、昂立和寶健，市場(chǎng)份額分別是4%、3%和3%。

而益生菌補(bǔ)充劑市場(chǎng)較成熟的澳大利亞，行業(yè)市場(chǎng)份額前兩名的InnerHealth和Life-Space，分別占38%和20%。

類(lèi)比其他國(guó)家行業(yè)發(fā)展路徑，預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)集中度會(huì)有所提高。

我們認(rèn)為，時(shí)下中國(guó)益生菌補(bǔ)充劑市場(chǎng)還沒(méi)出現(xiàn)優(yōu)勢(shì)龍頭企業(yè)，率先在行業(yè)中發(fā)展的企業(yè)更容易在行業(yè)中占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。

代表單品3:氨糖軟骨素：

氨糖軟骨素補(bǔ)充劑是兩種重要成分氨基葡萄糖和軟骨素的簡(jiǎn)稱(chēng)。

氨基葡萄糖是關(guān)節(jié)軟骨的組成基質(zhì);軟骨素是一種維持關(guān)節(jié)靈活的碳水化合物。兩者連用可以起到保護(hù)、滋養(yǎng)和潤(rùn)滑關(guān)節(jié)的作用。適用于老年人，以及運(yùn)動(dòng)受損和長(zhǎng)期伏案工作的人群。氨糖被廣泛用于營(yíng)養(yǎng)保健品、食品飲料和乳制品生產(chǎn)中。

根據(jù)GrandViewResearch的統(tǒng)計(jì)，2017年全球氨糖市場(chǎng)容量約為2.9萬(wàn)噸，其中2.2萬(wàn)噸被用于保持關(guān)節(jié)健康。

美國(guó)市場(chǎng)是全球的氨糖使用國(guó)，食用量約占總量的30%。隨著骨關(guān)節(jié)炎患者人數(shù)的上升和老齡人口數(shù)量的增加，保健類(lèi)氨糖的需求量也在不斷增加。

據(jù)湯臣倍健公司的統(tǒng)計(jì)，2018年上半年氨糖軟骨素全行業(yè)線(xiàn)上銷(xiāo)售額2.7億元，排名前五的品牌銷(xiāo)售額為2.3億元，市場(chǎng)占有率為85.5%。

市場(chǎng)占有率前五的品牌為益節(jié)、健力多、澳佳寶、普麗普萊和SCHIFF，分別為36.35%、29.97%、9.79%、6.63%和2.73%。除健力多外，其他品牌均為國(guó)外品牌。